S2Kトレードブログ

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決算銘柄メモ:2019年10月28-31日

   

気になった決算をメモ。

10/28

6920 レーザーテック

半導体銘柄の中でも別格のレーザーテック先生。高すぎるコンセンサスを超えられずに下げ。他の半導体銘柄がコンセンサス未達でも上げるのに、真っ当なレーザーテックは許されないのは皮肉ですね。株価が先行して上がりすぎていたせいかもしれませんが。

4684 オービック

サプライズ感はなくても好調さを評価され株価は上へ。SI事業でも営業利益率50%という化物。さらに収益性の高いクラウド事業も続伸。

4733 オービックビジネスコンサルタント

親に負けず劣らずの優良企業で業績も好調。しかし株価は振るわず。増税対応が終わって反動減を懸念ですかね。しかし親のオービックは上がってます。

????「そこになんの違いもありゃしねえだろうが!」

市場「違うのだ!」

4919 ミルボン

オージュアが伸びています。

6027 弁護士ドットコム

TVCMにお金を投じてさらなる成長へ。業績好調なのはわかりますが、バリュエーションが高くてもはやモノサシがよくわからないです。

9739 日本システムウエア

上期高進捗。ずっと好調な印象ですが、株価は数週間でかなり上下しています。なんとなく市場に蔓延するSI会社は買われない空気に勝てるか?

 

10/29

1973 NECネッツエスアイ

NESIC、今期経常を7%上方修正

消防救急システムを中心とした社会公共インフラ分野が想定以上に拡大

4557 医学生物学研究所

前回に続き好決算。ただあまりサプライズは無いのかな?と思ったらS高。

4980 デクセリアルズ

好決算。買っていませんが、監視継続。

6788 日本トリム

業績好調。企業側のアツい思いが短信に綴られています。ただ上値を買いたいほどじゃないかな、ということで下がってくるのを待っています。

4436ミンカブ

なんだかんだずっと好決算。株価は上値が重く、まだ調整が必要なのかもしれません。上方修正が出れば動き出すんですかね。数ヶ月保有していましたが安値で売ってしまいました。

6702富士通

上方修正を評価され株価は上昇。今年はPCの買い替え特需が来てますよね。そういう一時的な追い風って小型株だと好決算→知ってた売りが降ってきて終了のイメージがあるのですが、ココはちゃんと買われて上へ。PC以外にも色々売ってるし、そう単純じゃないってことですかね。

9889 JBCCホールディングス

2Q好決算+自社株買い。Windows10更新の特需もあったと短信にありますが、その割合は不明。ここは通期上方修正を出してほしいところでしたね。

1Q決算のときの方がサプライズ感があったと思いますが、株価の反応は前回寄り天で今回は大陽線。自社株買いが効いたのかな。

決算後に買ったものの、予想以上に急騰して一気に目標株価を超えたので即利食いしちゃいました。

元々JBCCは今年6月に目を付けたんですよねえ。減収減益予想から実は増収増益のサプライズを取れれば、比較的短期で長期投資組並みの利益を出せる!と興奮した思ひ出。1Q決算で予想が当たったのに寄り天で終わってその後もズルズル下がってLCという最悪な結果に。気持ち悪い売りが出てちょいちょい移動線を割り込んでくるのに耐えられなかった。売ってた人の正体は持株会だろうか?

自分の未熟さが身に沁みますが、2Qも自社株買いがなかったら寄り天だと思うので結果論かなあ。

 

10/30

2127 日本M&Aセンター

上期大幅上方修正。押し目買いに押し目なしで連騰。寄り天で下がると思って待ってたら買えなかったです。

2151タケエイ

再開発やインフラ整備に伴う受注が好調に推移するとともに、各中間処理工場が安定稼働し、また継続した原価低減の取り組みも寄与し増収増益。

廃プラ問題が追い風のようだが業績に与える影響度合いは不明。

2440 ぐるなび

業績復活中。カカクコムが食べログランキング操作の疑いに揺れる中、ぐるなびに追い風が吹くと見た資金が向かっているようです。

私も買いましたが、5/23に一度買ってLCしているので500円台で売ったものを900円台で買うのが辛い。当時より不確実性が減って予約台帳も伸びてるので致し方ないかな。

4389プロパティデータバンク

一時S高まで買われましたが崩れて上ヒゲに。売上債権が1.7億円弱増えて営業CFがマイナスになっているのが気になる。

4826 CIJ

CIJ、7-9月期(1Q)経常は13%増益で着地

中間減益予想だったので1Q増益は好印象。増税前の押し込みかもなと買うのを止まったら上がっていきました。

4921ファンケル

通販・卸売が伸びています。決算短信を読むと増税前の駆け込みもあるようですが、3Qでどのくらい反動があるのかが不明。

 

10/31

6035IRジャパン

今回もお昼に決算開示→上方修正を出すも2Q単体の減益が嫌気され特売りから大幅安。翌日は改めて買いが入り、値を戻しました。

良い業績が出るとわかっている銘柄が好決算を出すとどう評価されるかな?という視点で見ていましたが、短期売買組で乱高下。ここから上値を取っていくのかわかりませんが、相場の温度計として監視は継続。

2130 メンバーズ

決算数字も良いのですが、デジタルクリエイター数の増加が良かったです。ということで買いましたが、あまり買えないうちに上に行ってしまいました。

2148 アイティメディア

世の中にインバウンド(訪日外国人じゃない)の営業を重視する流れが来ているのか、リード獲得の事業が好調。自分もやったことがあってよく知ってる業態です。景気敏感な気もしてちょっと悩みますが、とりあえず株は買いました。

2492インフォマート

好決算でKPIも○。SI会社の株価は冴えない一方で、独自サービスをやっているクオリティー株は素直に評価されるケースが多いですね。

2730エディオン

10/28の上方修正で良いなと思ったのですが株価は反応せず。評価されないんだと思ってたら2Q決算で買われました。買われんのかい↓から買われるんかい↑パターン。

3836 アバント

決算後に買いました。連結会計関連の受注残が減ってるのが若干気になりますが。

優秀な友人が勤めてるので是非がんばってほしいという期待も込めて笑

9759NSD

こちらも決算後に買いました。長期間動かさない資金はこういう銘柄に入れて寝てたら良さそうですね。私は性格的に無理なので諦め。

4531 有機合成薬品工業

医薬品が伸びて好決算に。併せて中間上方修正も発表、利益率の高い商品が前倒しになったためとのこと。

医薬品は業績のボラが大きく判断が難しいです。去年は下方修正でしたしね。

6080 M&Aキャピタルパートナーズ

2020年期もコンセンサスクリア+株式分割。

決算後特売りから寄り底大幅上昇。やたら棒上げしたのはショートカバー?

今期予想が弱いなと思って買わなかったのですが、どうせ上方修正するなら気にしなくてよかったかも。以前謎のレーティングで爆下げしてたのも気になり買いにくいのですが、普通に考えて優良成長株だと思います。

6460セガサミー

知ってた売りで陰線かと思いきやGU陽線。よくわからない界隈なので見てるだけ。

9/6頃迷って買い損ねたオーイズミを思い出して辛くなりました。今から買ってもカモられるんだろうな…泣

6745ホーチキ

中間上方修正。

消費税率の変更に伴う駆け込み需要が一部寄与したことや、防災事業の消火設備において工事進行基準による計上時期が想定より早まった。

6861 キーエンス

もうね、とんでもない怪物銘柄ですよ。社長交代で若返ってさらに伸びるのでしょうか。もし一度買ったら売れない口座があったらココを入れておきたかった。

また、株式分割も発表。とはいえ一単元で740万超なので2分割しても普通の個人は買いにくいですよね。つまり一般個人は相手にしてませんということですよ。株券を少数買ってピーピー言われたら割に合わないという、ある意味合理的なIR姿勢。徹頭徹尾合理性に拘るからあの利益率も維持できるのかな。

7476アズワン

こちらも優良成長企業。決算数字は良いものの、やはり増税効果と今後の反動が気になりますね。決算短信には「消費税増税に関連した前倒しと見られる中価格帯以
上の需要が加わり、9月度単月の連結売上高は前年同月比2割程度の増加」とあります。

7508 G−7ホールディングス

神戸物産の業績が良いのだから素直に買っておけばよかったやつ。ココは決算前に買っておくべき銘柄だと個人的には思います。

7823アートネイチャー

アトネイチャ、上期経常が98%増益で着地・7-9月期も2.8倍増益

月次で気付いている人も多そうですが、女性向け商品が伸びています。また、12月には発毛剤を発売するとのこと。

すでに数字が出ていてそれが拡がっていくのを取るって基本だよなあということで買い。月次で知ってた売りが終われば上を目指すと思います。

とりあえずPER水準訂正で875円まで、あとは月次が出る度に高値を取っていくイメージですが果たして。

 

所感

FOMC通過後、好決算銘柄に資金が流入しています。SI会社など弱いセクターもありますが、基本的に業績が良い銘柄は買われるターンが来たかなと。

買いたくなる決算銘柄もチラホラ出てきました。週明け以降さらに決算の数が増えるので、良い銘柄に出会えるよう期待しています。

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