S2Kトレードブログ

売買記録、トレードテク、銘柄分析など

2019年5月の振り返り

   

5月相場お疲れ様です。

米の対中関税発動、ファーウェイ締め出しの煽りを受け、軟調な地合でした。

  • 日経平均 20,601.19円 前月比-1,657.54円 -7.4%
  • TOPIX 1,512.28pt -105.65pt -6.5%
  • マザーズ指数 904.19pt -40.44pt -4.3%

月の前半から中盤まで好決算の銘柄が積極的に買われていましたが、下旬は地合に押されて崩れました。

このような中で私の口座は、決算を持ち越した銘柄、決算後に買った銘柄の上昇のおかげでそれなりに増えて月次ベースでYHとなりました。Vコマ、レアジョブなど資金を寄せた瞬間に売り材料が出る間の悪さに辟易としましたが…。もちろん失敗銘柄もありますし、もっとうまく立ち回れたなあと反省はあるので、そのあたりは次の決算期の課題ですね。




個別株メモ

4/26から5月末で気になった銘柄をメモ。

3658イーブック

4/26本決算。ヤフーとの事業重複を解消して次のステージへ。

3137ファンデリー

4/26本決算。マスコミ効果による会員増加+今期下期から新工場稼働で強気予想。Twitterでは本当にやれんのか?!という声がちらほら。PERが切り上がって1Q決算で下がって3Qでジャッジメントみたいなイメージで見てるけどどうなるか。

3630電算システム

5/8 1Q決算。これは業績に自信があったのと、Twitter上で見かけることがほとんどなかったので決算持ち越ししました。増益率がここまで高いと思わなかったのでラッキーでした。セブンイレブンやミニストップ、ドラッグストア(ミニストップと付き合いあるからおそらくイオン系…ウエルシア?)のキャッシュレス対応が追い風。

4320CEホールディングス

5/8 2Q決算。今回の決算期間では電子カルテを扱ってる企業の好決算が目立ちます。某社のIRに聞いたら消費税増税前の駆け込み需要もそれなりにあるようなので、増税後はそのまま伸びるところと減収になるところに二極化しそうな予感。

9090丸和運輸機関

5/8本決算。文句なしに素晴らしい数字。セクター的に買わないですけど、まだまだ伸びそう。

4800オリコン

5/9本決算。今期予想は非開示ながらも最終利益・EPS予想だけ開示するという謎なスタイル。最初買ったとき485円とかだったんですよね。ずっと持ってれば…って結果論と分かってても考えちゃうよね、人間だもの。

3784ヴィンクス

5/9 1Q決算で上期上方修正。小売の決済システム需要増加、イオンのIT投資で安泰なんじゃないのとテキトー買い。

6560エル・ティー・エス

5/13 1Q決算。あまりピンと来ないけど、とりあえず1Qの数字は良く見える。また先の話ですが、プロフェッショナル事業セグメントのデータサービスがヒットするとステージが変わりそうですね。

7047ポート

5/13本決算。突出して良いわけじゃないせいか株価はあまり反応なし。業種的に景気悪化に弱そうな気もするけど、うまくすれば第2のじげんになるとかならないとか自分の中で話題に。

4435カオナビ

5/14本決算。直近IPOでSaaSの好決算、業績マネーゲーム開始の合図。ただ株価位置が高いので一泊二日で売っちゃいました。アセ◯ネOneあたりが高値を買い続けて3週間くらい上げるのかな?と思って見てたら野◯・大◯・み◯ほから早々に大量保有報告が。決算後に一気買いしてたとしたら色々とやばいですよね。大人どうしで先読みして高値掴み→即モメンタム終了って…。確定拠出年金の運用がこんなんされてたとしたら恐ろしい。

5704JMC

5/14 1Q決算。地力ある会社らしい好業績。チャートはしんでるので、上で捕まってる人たちの売りが重そうではあるけれど。決算後S高してそのまま買われていたものの、5/30に中期計画が出て暴落。うーん…。

6078バリューHR

5/14 1Q決算。自分の予想よりやや上。シンジケートローンのコストが無くなってQonQの見栄えもよかった。

9450ファイバーゲート

5/14 3Q決算で上方修正。業績絶好調ですね。通信系はファーウェイと無理くり紐づけられるとうざいのでPFから外してますが気にする必要ないかな。

4686ジャストシステム

5/14本決算。懸念事項も晴れて、あとは業績伸びるしかない感じ。買ったけど優先度の関係で売ってしまった。時価総額が小さいときに買いたいですね、当たり前だけど。

4565そーせいグループ

5/14 1Q決算。バイオは四半期決算で買って良いのかよくわかりませんが、1Qの数字は良く見える。今年は1月からそーせいに振り回され…買ったり売ったりしてます。1067円でずっと持ってればと思っちゃったけどチャート見たら無理だこれ()

6035IRジャパン

5/14本決算。相変わらず業績好調。前にも書いた気がしますが、3/15に買い損ねた時点でもう話にならない。あのニュース見てなぜ買ってないのか意味がわからない。ヘタクソつらい><

3135マーケットE

5/15 3Q決算で上方修正。農機具の取り扱いが吉と出たようで。また、キャリアの料金プラン変更で白ロム需要が増加、中古携帯の需要も高まると思いますがどうでしょうか?さらに医療機器の取り扱いも始まる予定で、こうした単価の高いビジネスがうまくいくと業績が加速するので注視しておきたい。

6096レアジョブ

5/15本決算。来ましたSランク決算銘柄、遅れて買ったのに含み益がえらいことになって大勝利!と思いきや時間差分売攻撃で撃沈。おま…なんだよ…泣

3937Ubicom

5/15本決算。グローバル事業とメディカル事業ともに好調。メディカル事業の方はCEホールディングス同様に追い風がありそう。決算通過したら買おうと思ってて、そのとおり買いました。Twitter上で結構見かける銘柄なので、変に上下して需給がおかしくならないと良いんだけど。

6533ORCHESTRAHLDGS

5/15 1Q決算。時価総額250億円超えたら使えるSOを発行。

4436ミンカブ

5/17本決算。個人が好きそうなビジネスモデル。どこかで着火して1900円くらいまで行きそう。資金入れるタイミングが全然わからん銘柄。

 

あとはQBネットなど好決算だと思いましたが市場の評価は渋いですね。小売セクターが今年はいまいち人気無いのもあるでしょうけど、この業績で素直に買われないのは辛かった。

 

おわりに

今回の決算チェックは分析作業にかける時間を3割ほど減らしました。精度80%を90%に上げようとしても、膨大な時間コストがかかる割に大したリターンの上昇が見込めないし。買いか不明な要因は分析で明らかにするのではなく確率変数として扱って、その分はテクニカルでの判断ウェイトを上げた方が圧倒的に効率が良いんじゃないかと。

また、今回の決算期間を通して新たな手法・視点を身に付けることができた点は良かったです。株は儲かっても別に楽しくないんですけど、ゲームの攻略法をひとつ見つけるとワクワクします。これは次の決算シーズンにも活かせると思います。

 

ともかく5月も終わり。下旬からの地合悪化もあって年初来マイナスに落ち込んだ方も結構いるようで、そうなると6月もどことなく弱い雰囲気が続くのかな。

 

 

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